Ouvrir son capital à de nouveaux associés : pourquoi et comment ? – 23-27-30 juin 2025

A distance (webinaire)

9h de formation qualifiante* :

• réglementaire
  • dont carte T : –
  • dont DDA/IAS : 9h
  • dont IOBSP : –
• Métier
  • dont notaire : 9h
  • dont avocat : 9h
  • dont experts-comptables : 9h

*sous réserve de validation d’un test d’évaluation réalisé en fin de formation avec un score de 70%

Conseil en gestion de patrimoine,
Avocat,
Expert comptable,
Notaire,
Banquier,
Assureur.

Pas de prérequis

Une formation pour rester à la table des conseils …

Cette formation n’a pas vocation à faire des CGP ou des experts-comptables l’ayant suivie des techniciens du LBO ou des fiscalistes du pacte Dutreil. Elle leur donne en revanche les outils pour repérer, qualifier et cadrer les situations où une ouverture du capital peut être une réponse stratégique aux enjeux de leurs clients dirigeants.

En développant une capacité d’analyse transversale, ils renforcent leur position de référent dans l’écosystème du client, savent quand mobiliser les bonnes expertises, et restent les garants de la cohérence globale du projet.

C’est cette posture, à la fois stratégique et opérationnelle, qui fait d’eux des interlocuteurs incontournables dans des opérations complexes – et des professionnels capables de transformer leur compétence en opportunités d’affaires concrètes.

A l’issue de la formation, le stagiaire sera capable de :

• Conseiller ses clients dans la construction d’une politique de rémunération globale et pluriannuelle qui vise l’efficience managériale pour motiver, récompenser et fidéliser.
• Déterminer les contraintes et d’objectifs de l’entreprise posée.
• Avoir une compréhension panoramique des aspirations de l’entreprise et des salariés intéressés et maîtrisera une boite à outils riche et complexe.

Pierre-Yves LAGARDE

David PARENT

Ronan LAJOUX

(retrouvez la présentation de nos formateurs sur notre page équipe pédagogique)

Les quatre grandes parties de la formation

1. Structurer juridiquement une ouverture de capital performante

Cette première séquence permet de comprendre les principales formes d’ouverture du capital : à des salariés ou associés historiques, à des investisseurs, ou à une combinaison des deux. Elle abordera les modalités juridiques possibles (LBO, OBO, capital-risque minoritaire ou majoritaire), les conditions d’équilibre entre parties prenantes (capital quasi capital, dette) ainsi que les éléments clés d’un management package efficace (mécanismes d’intéressement, clauses contractuelles, liquidité, gouvernance).

2. Articuler ouverture du capital et stratégie patrimoniale

Dans cette deuxième partie, seront détaillées les options de traitement patrimonial permettant d’anticiper et d’optimiser une opération d’ouverture du capital : donations préalables, recours aux pactes Dutreil, création de structures holding, répartition entre démembrement et pleine propriété. L’objectif est de sécuriser à la fois le projet économique et les objectifs personnels du dirigeant, dans une logique de transmission, de prévoyance ou de préparation de la cession.

3. Organiser les rémunérations des hommes et femmes clés, post-opération

Cette troisième partie met l’accent sur un enjeu souvent sous-estimé : comment maintenir l’engagement opérationnel et la performance après l’ouverture du capital. Le traitement de la rémunération – fixe, variable, individuelle ou collective – ainsi que le choix du statut social de l’associé deviennent alors centraux pour garantir l’alignement des intérêts et la dynamique de croissance. Des grilles de lecture concrètes permettront d’évaluer les équilibres à respecter entre gouvernance, incitation et soutenabilité économique.

4. Étude de cas récapitulative et pluriprofessionnelle

Enfin, une étude de cas viendra illustrer la complémentarité des trois dimensions précédentes à travers un exemple concret : celui d’un cabinet d’expertise comptable souhaitant ouvrir son capital à ses collaborateurs et à des investisseurs. Cette séquence sera coanimée par David, Pierre-Yves et Ronan. L’objectif : faire dialoguer les approches, montrer les points de friction potentiels et dégager les conditions de réussite d’un projet d’ouverture de capital réellement cohérent.

Une formation pour rester à la table des conseils …

Cette formation n’a pas vocation à faire des CGP ou des experts-comptables l’ayant suivie des techniciens du LBO ou des fiscalistes du pacte Dutreil. Elle leur donne en revanche les outils pour repérer, qualifier et cadrer les situations où une ouverture du capital peut être une réponse stratégique aux enjeux de leurs clients dirigeants.

En développant une capacité d’analyse transversale, ils renforcent leur position de référent dans l’écosystème du client, savent quand mobiliser les bonnes expertises, et restent les garants de la cohérence globale du projet.

C’est cette posture, à la fois stratégique et opérationnelle, qui fait d’eux des interlocuteurs incontournables dans des opérations complexes – et des professionnels capables de transformer leur compétence en opportunités d’affaires concrètes.

• Enregistrement des horaires et temps de connexion
• Réalisation d’un test final de validation en ligne (score minimal de 70% à obtenir)
• Remise d’une attestation de fin de formation au participant

• Le formateur utilise une pédagogie active en ayant recours à des cas pratiques pour illustrer ses propos et en mettant en situation les apprenants (cas clients par exemple).
• Le formateur ouvrira également des temps de questions/réponses lors de la formation afin de vérifier l’engagement des stagiaires et leur compréhension
• Les apprenants pourront utiliser l’outil ZOOM, Webex ou GoToWebinar pour intervenir par chat directement ou en « levant la main » virtuellement pour poser une question à l’oral via leur micro.
• Le support pédagogique sera consultable via l’accès utilisateur des apprenants, et sera envoyé en version papier par voie postale.